孙权见曹军新败、联军势强，心生忌惮，密使往来曹操军营，欲议和共分荆州。消息泄露，袁谭盛怒，欲伐江东。
帐中诸将亦是义愤填膺，纷纷请战。一员猛将拍案而起，吼道：“孙权这鼠辈，竟敢背后算计，末将愿率本部兵马，踏平江东，让他知晓我军厉害！”
众人附和，一时间营帐内杀气腾腾。
张辽却神色凝重，上前谏言：“主公，当下首要仍是曹操。孙权此举虽不义，却也证明其心虚。不若我等佯装与曹操再启战端，逼孙权表态，待其出兵，寻机击之；若其退缩，再谋曹操不迟。如今我军刚历疫病，元气初复，不宜双线作战，贸然伐吴，恐陷困境。曹操才是心腹大患，虎视眈眈欲吞荆州，若我军与东吴拼个两败俱伤，正遂了他的意。”
袁谭听张辽剖析利弊，怒火渐息，沉思片刻后，从其计，大军陈兵江岸，佯装进攻。
江边战船列阵，帆影蔽日，士卒们呐喊操练，声势浩大。袁谭身披战甲，亲至江畔督战，目光炯炯望向江东。
孙权在江东得知联军陈兵江岸，果然摇摆不定。朝堂之上，鲁肃急得满脸通红，苦劝出兵抗曹联袁：“主公，此刻若不与联军携手抗曹，待曹操破了袁谭，下一个矛头必指向江东。唇亡齿寒之理，望主公明鉴！我军水军精锐，若与袁军配合，水陆并进，曹操未必能敌。”
吕蒙却抱臂而立，主守保江东：“非也，联军虚实难测，我军贸然出兵，若陷入苦战，后方空虚，曹军趁机来袭，如何抵挡？不如坚守防线，以逸待劳。”
孙权坐于主位，眉头紧皱，内心煎熬。他既垂涎荆州之地，又惧怕联军与曹军合力攻吴，瞻前顾后，难以决断。
此时，联军与曹军已小战数场，互有胜负，局势胶着。江上战船往来穿梭，箭矢如雨，岸边喊杀声此起彼伏，硝烟弥漫。
就在孙权踌躇之际，荆州城内，诸葛亮冷眼旁观，洞悉各方心思。他轻摇羽扇，心中暗忖：“如今局势混沌，需添一把火，乱中取利。”
遂遣赵云出使袁谭营，递橄榄枝：“吕将军（指张辽，时人常以旧主称其部将）勇谋兼备，吾主刘备久仰。今曹操势大，若袁公与吾主携手，先破曹贼，再论荆州归属，如何？”
赵云英姿飒爽步入袁谭营帐，抱拳行礼，呈上书信，朗声道：“吾主刘备素怀仁义，久闻袁公贤名，张将军神勇。今曹操肆虐，苍生受苦，唯我等携手，方可匡扶汉室，平定乱世。荆州之地，乃兵家必争，曹贼垂涎已久，若为其所占，吾等皆危矣。愿袁公思之量之。”
张辽接过书信，细读之后，心动不已，抬眼望向袁谭，目光灼灼：“主公，刘备素有大志，诸葛亮智谋过人，今主动来联，诚意拳拳。吾军与曹军久战，损耗颇大，若得刘备助力，胜算大增。为长远计，应下为宜，先破曹贼，再做图谋。”
袁谭手抚剑柄，权衡再三，想到张辽所言在理，己方独木难支，遂与刘备暗中联盟。
联盟既成，三方势力间氛围愈发诡谲。曹操听闻袁刘暗中勾结，怒摔酒杯，大骂：“竖子敢尔！竟合谋算计于吾。”
荀攸在旁劝道：“主公莫急，袁刘虽联，亦非铁板一块。可派人离间，许以重利，分化瓦解。再整军备战，加强江防，以防联军突袭。”
曹操阴沉着脸，点头称是，旋即派出细作潜入联军阵营，散布流言。
孙权得知袁刘联盟，心中懊悔不迭，怪自己优柔寡断。